IR = 平均主動收益 / 跟蹤誤差

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Information Ratio Calculator

📐 計算公式
資訊比率 IR = 平均主動收益 ÷ 跟蹤誤差；主動收益 = 組合收益 − 基準收益；跟蹤誤差 = 主動收益序列的標準差（年化再乘 √年週期數）；IR 越高說明單位主動風險的超額收益越穩定，一般 IR 大於 0.5 視為良好、大於 1.0 為優秀。

Compute the information ratio from a series of active returns.

📌 計算說明
  • IR 衡量單位主動風險超額收益。
  • 示例序列 → 約 0.408。

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💡 常見使用場景

主動收益均值 1.5%、跟蹤誤差 2%
IR = 主動收益均值/跟蹤誤差 = 1.5%/2% = 0.75。IR>0.5 通常認為具備一定超額能力。
跟蹤誤差收窄
主動收益均值 1.5%、TE 降到 1%：IR=1.5。TE 越小（越貼合基準卻仍超額），IR 越高。

❓ 常見問題（FAQ）

IR 和夏普的區別？
夏普用無風險利率作基準、看絕對風險調整收益；IR 用市場/業績基準、看相對超額的穩定性。
IR 多少算優秀？
經驗上 IR>1 優秀、0.5–1 良好、<0.5 超額不穩定。但需足夠長樣本，短期 IR 噪聲大。