債券凸性計算器
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債券凸性計算器
📐 債券凸性計算器
凸性是久期的補充指標:久期衡量價格—利率關係的一階斜率,凸性捕捉曲率。輸入票面利率、面值、YTM 與剩餘年限,得到凸性值並對比久期估算誤差。
票面利率(%)
面值(元)
到期收益率 YTM(%)
剩餘年限(年)
付息頻率/年
計算
重置
📚 深度解析:Bond Convexity
💡 常見使用場景
在核對Bond Convexity時先統一單位與時間口徑,再做一輪基準算例確認結果方向。
按變數敏感度複核:每次僅改變一項關鍵輸入,觀察輸出趨勢是否合理。
常見場景:債券凸性計算器
快速複核「Bond Convexity」
先以常見引數跑出一組標準結果,再做輸入放大/縮小複測,確認輸出曲線變化是否隨變數合理調整。
❓ 常見問題(FAQ)
Bond Convexity 結果能直接用於交付嗎?
適用於預估與複核,正式交付仍建議寫明邊界、單位和假設條件,便於復現與追責。
結果異常或為負值怎麼辦?
優先排查分母是否過小、單位是否混淆、是否發生了定義域外輸入。
⚠️ 使用說明與注意事項
凸性 = Σ(PV(Ct)·t·(t+1)) / (P·(1+y)²),為價格—利率關係的二階項
ΔP/P ≈ −修正久期·Δy + ½·凸性·Δy²,凸性項修正久期的線性近似誤差
利率上升時凸性為正的債券價格跌幅小於久期線性估算,利率下降時漲幅大於估算
本工具為簡化模型,結果僅供參考,不構成投資建議
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