由主動收益序列求資訊比率 使用指南

資訊比率（IR）計算器：輸入主動收益序列均值與跟蹤誤差，求 IR = 平均主動收益/跟蹤誤差，評估基金經理超額收益穩定性。

計算公式與原理

IR = 平均主動收益 / 跟蹤誤差

資訊比率（IR）計算器：輸入主動收益序列均值與跟蹤誤差，求 IR = 平均主動收益/跟蹤誤差，評估基金經理超額收益穩定性。

使用步驟

1. 填寫「超額收益序列」。
2. 結果區會即時更新；可一鍵複製結果用於記錄或彙報。

典型使用場景

• 主動收益均值除以跟蹤誤差，衡量超額收益的穩定性。
• 基金/組合經理選股能力的風險調整評價。
• 與夏普比率區別：IR 看相對基準的超額，夏普看絕對。

算例參考

• 主動收益均值 1.5%、跟蹤誤差 2%：IR = 主動收益均值/跟蹤誤差 = 1.5%/2% = 0.75。IR>0.5 通常認為具備一定超額能力。
• 跟蹤誤差收窄：主動收益均值 1.5%、TE 降到 1%：IR=1.5。TE 越小（越貼合基準卻仍超額），IR 越高。

注意事項

本工具純前端執行，輸入內容不上傳伺服器；結果為按上述口徑得到的理論估算值。實際應用受裝置引數、測量條件與當地規範影響，請以裝置銘牌、檢測報告與現行標準為準，重大決策建議諮詢專業人士。

IR 和夏普的區別？

夏普用無風險利率作基準、看絕對風險調整收益；IR 用市場/業績基準、看相對超額的穩定性。

IR 多少算優秀？

經驗上 IR>1 優秀、0.5–1 良好、<0.5 超額不穩定。但需足夠長樣本，短期 IR 噪聲大。