年化波動率

📚 深度解析：年化波動率（自定義期數）

💡 常見使用場景

• 已知某資產在一段樣本期內的週期波動率（如周波動率、月波動率），需按實際週期數折算年化。
• 跨市場比較時，各市場年交易日數不同（A股約 242、美股約 252），需顯式指定期數 d。
• 回測中按 250 個交易日或按 12 個月折算，結果需與 benchmark 口徑一致。

❓ 常見問題（FAQ）

d 取 250 還是 252？

差異極小（√250=15.811，√252=15.875，相差 0.4%）。A股常用 242–250，美股常用 252，關鍵是與對比基準統一，而非絕對精確。

週期波動率怎麼來？

對樣本期內每期收益率求標準差：σ = √(Σ(rᵢ−r̄)²/N)。本工具輸入週期波動率，直接乘 √d 年化。