日波動率 × √252 使用指南

輸入日波動率（或日收益率標準差）與年交易日數，按年化波動率 = 日波動率 × √交易日數 折算年化波動，用於風險評估與期權定價。

計算公式與原理

σ_年 = σ_日×√252

年化波動率 = 日波動率 × √交易日數。

使用步驟

1. 填寫「日波動率」。
2. 填寫「年交易日數 (日)」。
3. 結果區會即時更新；可一鍵複製結果用於記錄或彙報。

典型使用場景

• 已知某資產在一段樣本期內的週期波動率（如周波動率、月波動率），需按實際週期數折算年化。
• 跨市場比較時，各市場年交易日數不同（A股約 242、美股約 252），需顯式指定期數 d。
• 回測中按 250 個交易日或按 12 個月折算，結果需與 benchmark 口徑一致。

算例參考

• 日波動率 2%、按 250 交易日年化：公式 σ年 = σ週期 × √d。σ週期=2%、d=250：σ年 = 2% × √250 ≈ 2% × 15.811 ≈ 31.62%。
• 月波動率 6%、按 12 個月年化：σ年 = 6% × √12 ≈ 6% × 3.464 ≈ 20.78%。注意：月波動率需先確認是月度收益標準差。

注意事項

本工具純前端執行，輸入內容不上傳伺服器；結果為按上述口徑得到的理論估算值。實際應用受裝置引數、測量條件與當地規範影響，請以裝置銘牌、檢測報告與現行標準為準，重大決策建議諮詢專業人士。

d 取 250 還是 252？

差異極小（√250=15.811，√252=15.875，相差 0.4%）。A股常用 242–250，美股常用 252，關鍵是與對比基準統一，而非絕對精確。

週期波動率怎麼來？

對樣本期內每期收益率求標準差：σ = √(Σ(rᵢ−r̄)²/N)。本工具輸入週期波動率，直接乘 √d 年化。