市場風險溢價

← ToolBox / 市場風險溢價
📖 檢視「市場收益 − 無風險利率 使用指南」

Market Risk Premium Calculator

MRP = r_m − r_f。

📐 計算公式
MRP = r_m − r_f

MRP = r_m − r_f。

📌 計算說明
  • 風險溢價是 CAPM 核心輸入。
  • 長期歷史約 4%–6%。

🔗 相關工具

📈 布林帶上下軌（標準差）計算計算布林帶中軌(SMA)、上軌、下軌、%B 及頻寬(Bandwidth) 🧮 Beta係數計算器輸入個股與市場收益率序列，計算 Beta 係數、協方差與相關係數，衡量個股相對大盤的系統風險，用於… 🧮 倉位管理計算器輸入勝率、盈虧比或單筆可承受虧損資金，用凱利公式 f* = W − (1−W)/R 計算最優倉位比… 🧮 債券凸性計算器先按每期票息與到期還本折現得債券價格；Macaulay 久期為現金流時間的加權平均（按期折為年）… 📈 技術指標計算器輸入一段收盤價序列，計算移動平均MA、指數平滑異同MACD、相對強弱RSI與隨機指標KDJ，輔助判… 🧮 最大回撤計算輸入組合淨值序列（每行一個數值），計算峰值到谷底的最大回撤、回撤恢復週期、年化收益與卡瑪比率，並繪…

📚 深度解析：市場風險溢價（MRP）

💡 常見使用場景

市場預期 8%、無風險 3%
MRP = 8% − 3% = 5%。即承擔市場系統性風險要求的額外補償約 5%。
無風險下行
無風險 2%、預期 8%：MRP=6%。低利率環境溢價擴張。

❓ 常見問題（FAQ）

MRP 怎麼估計？
常用歷史股指超額收益均值、或調查（如 Ibbotson）、或隱含法反推，結果差異大。
MRP 是負的？
極少見（如市場長期跑輸無風險利率），理論上不成立，多因估計視窗特殊。