Bond Duration - ToolBox

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📈 債券久期計算器

久期是債券價格對利率敏感性的核心指標。輸入票面利率、面值、到期收益率與剩餘年限，得到 Macaulay 久期與修正久期，並估算利率變動對價格的影響。

票面利率（%）

面值（元）

到期收益率 YTM（%）

剩餘年限（年）

付息頻率/年

📚 深度解析：Bond Duration

💡 常見使用場景

在核對Bond Duration時先統一單位與時間口徑，再做一輪基準算例確認結果方向。
按變數敏感度複核：每次僅改變一項關鍵輸入，觀察輸出趨勢是否合理。
常見場景：債券久期計算器

快速複核「Bond Duration」

先以常見引數跑出一組標準結果，再做輸入放大/縮小複測，確認輸出曲線變化是否隨變數合理調整。

❓ 常見問題（FAQ）

Bond Duration 結果能直接用於交付嗎？: 適用於預估與複核，正式交付仍建議寫明邊界、單位和假設條件，便於復現與追責。
結果異常或為負值怎麼辦？: 優先排查分母是否過小、單位是否混淆、是否發生了定義域外輸入。

⚠️ 使用說明與注意事項

Macaulay 久期 = Σ(PV(Ct)×t) / P，為現金流加權平均回籠時間
修正久期 = Macaulay 久期(年) / (1 + 每期收益率)
ΔP/P ≈ −修正久期 × Δy：久期用於衡量利率敏感度
本工具為簡化模型，未計入凸性；結果僅供參考，不構成投資建議