Black-Scholes 看跌

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Black-Scholes Put Price Calculator

P = K·e^(−rT)·N(−d₂) − S·N(−d₁)。

📐 計算公式
P = K·e^(−rT)·N(−d₂) − S·N(−d₁)

P = K·e^(−rT)·N(−d₂) − S·N(−d₁)。

📌 計算說明
  • 與看漲滿足看跌-看漲平價。
  • 無股息假設。

🔗 相關工具

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📚 深度解析：布萊克-斯科爾斯看跌期權定價

💡 常見使用場景

S=100,K=100,r=5%,σ=20%,T=1
同上 d1=0.35、d2=0.15。Put = K·e^(−rT)·N(−d2) − S·N(−d1) = 100×0.9512×0.4404 − 100×0.3632 ≈ 41.88 − 36.32 = 5.56 元。可由平價校驗：Call−S+K·e^(−rT)=10.44−100+95.12=5.56 ✓。
深度價內看跌 S=80
S=80,K=100,r=5%,σ=20%,T=1：d1=(ln0.8+0.07)/0.2≈−0.216、d2≈−0.416。Put≈100×0.951×0.661−80×0.586≈62.87−46.88=15.99 元。

❓ 常見問題（FAQ）

看跌期權與看漲期權價格關係？
看跌-看漲平價：P + S = C + K·e^(−rT)。到期前無股息時恆成立，是套利定價核心。
波動率上升對看跌期權？
波動率上升，看跌期權（與看漲一樣）價值上升——波動對期權買方有利，因下行空間有限、上行潛在大。