協方差法 β 計算器

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Beta from Covariance Calculator

Compute beta from the covariance of stock and market returns and the market variance.

📐 計算公式
β = Cov(r_i,r_m)/Var(r_m)

輸入個股與市場收益率協方差、市場收益率方差，求 β。

📌 計算說明
  • β 衡量個股相對市場系統性風險。
  • 0.002/0.0016 → 1.25。

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📚 深度解析：Beta 係數（協方差法）

💡 常見使用場景

協方差 0.0018、市場方差 0.0015
Beta = cov/var(市場) = 0.0018 / 0.0015 = 1.20。與迴歸法一致。
協方差 0.0009、市場方差 0.0020
Beta = 0.0009 / 0.0020 = 0.45。Beta<1 為防守型，波動小於大盤。

❓ 常見問題（FAQ）

cov 和 var 用什麼單位？
二者均用收益率小數或百分比的平方口徑，只要分子分母一致即可（同時用 % 或同時用小數）。
Beta 為負說明什麼？
個股與市場反方向運動（如部分避險資產），市場跌時它漲。實際較少見，多出現在特定對沖組合。