由主動收益序列求跟蹤誤差 使用指南
輸入組合與基準的超額收益序列（逗號或空格分隔），計算跟蹤誤差 TE = std(r_p − r_b)，衡量主動管理偏離基準的波動風險。
計算公式與原理
TE = std(r_p − r_b)
輸入組合與基準的超額收益序列（逗號或空格分隔），求跟蹤誤差。
使用步驟
- 填寫「超額收益序列」。
- 結果區會即時更新；可一鍵複製結果用於記錄或彙報。
典型使用場景
- 組合主動收益（相對基準）的標準差，衡量偏離基準的程度。
- 指數基金/被動產品要求 TE 小（緊密跟蹤）。
- 主動基金 TE 大代表偏離多（風格激進度）。
算例參考
- 主動收益 [1,2,-1,3,0]%：均值=1%；方差=((0)²+(1)²+(−2)²+(2)²+(−1)²)/5=(0+1+4+4+1)/5=2；TE=√2≈1.41%。
- 貼合基準：主動收益 [0.1,−0.1,0.2,0,−0.2]%：均值≈0、TE≈0.16%，幾乎完全跟蹤。
注意事項
本工具純前端執行，輸入內容不上傳伺服器；結果為按上述口徑得到的理論估算值。實際應用受裝置引數、測量條件與當地規範影響，請以裝置銘牌、檢測報告與現行標準為準，重大決策建議諮詢專業人士。
- TE 越小越好？
- 被動產品越小越好（跟蹤緊）；主動產品 TE 小則"偽主動"（收主動費卻無偏離），需結合 IR 看是否物有所值。
- TE 和 IR 關係？
- IR=主動收益均值/TE。同樣超額下 TE 越小 IR 越高（更穩的超額）。