由主动收益序列求跟踪误差 - 逗号或空格分隔

← ToolBox / 跟踪误差计算器

📖 查看「由主动收益序列求跟踪误差使用指南」

Tracking Error Calculator

Compute tracking error from a series of active returns.

📐 计算公式

TE = std(r_p − r_b)

输入组合与基准的超额收益序列（逗号或空格分隔），求跟踪误差。

超额收益序列

📌 计算说明

TE 越小越贴近基准。
示例序列 → 约 0.589%。

📚 深度解析：跟踪误差（TE）

💡 常见使用场景

组合主动收益（相对基准）的标准差，衡量偏离基准的程度。
指数基金/被动产品要求 TE 小（紧密跟踪）。
主动基金 TE 大代表偏离多（风格激进度）。

主动收益 [1,2,-1,3,0]%

均值=1%；方差=((0)²+(1)²+(−2)²+(2)²+(−1)²)/5=(0+1+4+4+1)/5=2；TE=√2≈1.41%。

贴合基准

主动收益 [0.1,−0.1,0.2,0,−0.2]%：均值≈0、TE≈0.16%，几乎完全跟踪。

❓ 常见问题（FAQ）

TE 越小越好？: 被动产品越小越好（跟踪紧）；主动产品 TE 小则"伪主动"（收主动费却无偏离），需结合 IR 看是否物有所值。
TE 和 IR 关系？: IR=主动收益均值/TE。同样超额下 TE 越小 IR 越高（更稳的超额）。