Annualized Volatility from Daily Vol Calculator

Convert daily volatility to annualized volatility using the 252-trading-day factor.

📐 计算公式

年化波动率 σ年 = σ日 × √252（按 252 个交易日）；周/月折算 = σ日 × √52 / √12；年化倒数 = 1 ÷ max(σ年, 1e−12)。校验：日波动率以小数输入（0.02 即 2%），无强校验。判据：√T 换算基于收益独立同分布假设，年化值用于跨周期风险比较。

输入日波动率 σ_日，求年化波动率。

日波动率 σ_日

Item	Formula / Rule	Source / Standard
Annualisation	Annualised volatility = daily volatility × √252, with 252 the customary trading-day count	Hull 2022, Options, Futures and Other Derivatives, Ch. 15
Square-root rule	Variance accumulates linearly in time, so volatility scales with the square root of time under i.i.d. returns	Jorion 2007, Value at Risk, Ch. 4
Day-count choice	Using 252 rather than 365 reflects that volatility accrues on trading days only	Hull 2022, Options, Futures and Other Derivatives, Ch. 15

📌 计算说明

📚 深度解析：年化波动率

💡 常见使用场景

已知某股票近 1 年日收益率标准差（日波动率），需折算为可直接横向比较的年化波动率。

基金/组合风险披露与夏普比率、最大回撤等指标联用时，需统一年化口径。

期权隐含波动率与历史波动率对比时，二者必须同为年化口径才有意义。

日波动率 1.5% → 年化

公式 σ年 = σ日 × √252。σ日=1.5% 时：σ年 = 1.5% × √252 ≈ 1.5% × 15.875 ≈ 23.81%。即该股票年化波动率约 23.8%。

日波动率 0.8% → 年化

σ年 = 0.8% × √252 ≈ 0.8% × 15.875 ≈ 12.70%。低波动蓝筹年化波动约 12.7%。

❓ 常见问题（FAQ）

为什么乘 √252 而不是 365？

252 是 A 股/美股年化交易日数（剔除周末与假日），波动按时间平方根法则累加，故用 √252。若用自然日需 √365，但会高估真实交易波动。

年化波动率能直接当作年度涨跌幅度吗？

不能。波动率是标准差口径，仅刻划离散程度，不预示方向。年化波动率 24% 不等于"一年涨 24%"，而是约 67% 概率日收益落在 ±1.5% 区间的延伸。

σ_年 = σ_日 × √252