🧮 Beta Coefficient Calculator

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个股收益率序列（%，逗号或换行分隔）市场收益率序列（%，逗号或换行分隔）

无风险利率（%）

市场预期收益率（%）

📋 计算说明

🔢 Beta计算公式

Beta = Cov(R_i, R_m) / Var(R_m)

其中 Cov 为协方差，Var 为方差，R_i 为个股收益，R_m 为市场收益

相关系数 = Cov(R_i, R_m) / (σ_i × σ_m)

📊 CAPM模型

预期收益 E(R_i) = R_f + β × (E(R_m) - R_f)

R_f 为无风险利率，E(R_m) 为市场预期收益

📈 Beta值解读

Beta范围	风险特征	说明
β = 1	同步	与市场同幅波动
β > 1	进攻型	波动大于市场，涨幅跌幅更大
0 < β < 1	防守型	波动小于市场，相对稳健
β = 0	无关	与市场波动无关
β < 0	反向	与市场反向波动（罕见）

两个序列长度需相同，建议至少12期数据以提高统计可靠性。Beta反映系统性风险，非总风险。

📚 深度解析：Beta 系数（回归法）

💡 常见使用场景

给定个股与市场逐期收益率序列，计算个股相对市场的系统性风险 Beta。
配合 CAPM 估算个股预期收益，或判断进攻/防守属性。
多因子模型前，先用单因子 Beta 做初步风险分层。

示例数据算 Beta

个股收益 [1.5,-0.8,2.1,0.5,3.0,-1.5,0.8,1.9,-0.3,2.5]%、市场收益 [1.2,-1.0,1.8,0.3,2.6,-1.2,0.6,1.6,-0.5,2.2]%。Beta = cov(个股,市场)/var(市场)。cov≈0.00216、var(市场)≈0.00180 → Beta≈1.20。

CAPM 预期收益

无风险 3%、市场期望 8%、Beta=1.20：E(R)=3%+1.20×(8%−3%)=3%+6%=9%。Beta>1 为进攻型（高风险高收益）。

❓ 常见问题（FAQ）

Beta=1.2 意味着什么？: 市场涨 1%，该股历史平均涨 1.2%；跌 1% 平均跌 1.2%。Beta 越高系统性风险越大，但非个股独有风险（非系统性风险靠分散化消除）。
两组数据长度不一致会怎样？: 本工具要求个股与市场收益率一一对应、长度相同，否则报错。对齐日期后再算。

⚠️ 使用说明与注意事项

本工具纯前端运行，数据不会上传到服务器
建议在主流浏览器（Chrome/Safari/Firefox/Edge）中使用
计算结果仅供参考，请以实际应用场景为准

🧮 Beta Coefficient Calculator

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🔢 Beta计算公式

📊 CAPM模型

📈 Beta值解读

📚 深度解析：Beta 系数（回归法）

💡 常见使用场景

❓ 常见问题（FAQ）

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Beta系数计算器

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