由日波動率求年化波動率 使用指南
年化波動率計算器：輸入日波動率 σ_日，按 √252 個交易日換算年化波動率，用於投資組合風險度量與波動評估。
計算公式與原理
σ_年 = σ_日×√252
輸入日波動率 σ_日，求年化波動率。
使用步驟
- 填寫「日波動率 σ_日」。
- 結果區會即時更新；可一鍵複製結果用於記錄或彙報。
典型使用場景
- 已知某股票近 1 年日收益率標準差（日波動率），需折算為可直接橫向比較的年化波動率。
- 基金/組合風險披露與夏普比率、最大回撤等指標聯用時，需統一年化口徑。
- 期權隱含波動率與歷史波動率對比時，二者必須同為年化口徑才有意義。
算例參考
- 日波動率 1.5% → 年化：公式 σ年 = σ日 × √252。σ日=1.5% 時：σ年 = 1.5% × √252 ≈ 1.5% × 15.875 ≈ 23.81%。即該股票年化波動率約 23.8%。
- 日波動率 0.8% → 年化：σ年 = 0.8% × √252 ≈ 0.8% × 15.875 ≈ 12.70%。低波動藍籌年化波動約 12.7%。
注意事項
本工具純前端執行，輸入內容不上傳伺服器；結果為按上述口徑得到的理論估算值。實際應用受裝置引數、測量條件與當地規範影響，請以裝置銘牌、檢測報告與現行標準為準，重大決策建議諮詢專業人士。
- 為什麼乘 √252 而不是 365？
- 252 是 A 股/美股年化交易日數（剔除週末與假日），波動按時間平方根法則累加，故用 √252。若用自然日需 √365，但會高估真實交易波動。
- 年化波動率能直接當作年度漲跌幅度嗎？
- 不能。波動率是標準差口徑，僅刻劃離散程度，不預示方向。年化波動率 24% 不等於"一年漲 24%"，而是約 67% 機率日收益落在 ±1.5% 區間的延伸。