保险年金定价基础 - 确定年金的现值因子

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Annuity Certain Present Value

Compute the present value of a certain annuity used as the basis for premium pricing.

📐 计算公式

PV = C·(1−(1+i)^−n)/i

确定年金现值 a_n| = (1 − v^n) / i。

年金额 (元)

年利率 i

年数 (年)

📌 计算说明

期末付 a_n| = (1 − v^n) / i。
期初付 = 期末付 × (1+i)。

📚 深度解析：确定年金现值（保费定价基础）

💡 常见使用场景

算一笔每年固定领、领 n 年的年金，现在值多少钱，用于定价或比较产品。
把未来一系列确定给付折现到当下，看内部回报率是否合理。

年领 1.2 万、3%、15 年

PV = 12000×(1−1.03⁻¹⁵)/0.03 = 12000×11.9379 ≈ 143254 元。即 15 年每年 1.2 万、3% 折现的现值约 14.3 万。

❓ 常见问题（FAQ）

利率 i 用多少？: 用预定利率或市场可比收益率。i 越高现值越低；3% 是常见演示利率，实际以合同预定利率为准。
定价利率和演示利率能混用吗？: 不能。定价利率是计算保费的保守假设（监管设上限），演示利率用于利益展示可更高；混用会高估客户收益、低估公司负债。