由主动收益序列求跟踪误差 使用指南
输入组合与基准的超额收益序列（逗号或空格分隔），计算跟踪误差 TE = std(r_p − r_b)，衡量主动管理偏离基准的波动风险。
计算公式与原理
TE = std(r_p − r_b)
输入组合与基准的超额收益序列（逗号或空格分隔），求跟踪误差。
使用步骤
- 填写「超额收益序列」。
- 结果区会即时更新；可一键复制结果用于记录或汇报。
典型使用场景
- 组合主动收益（相对基准）的标准差，衡量偏离基准的程度。
- 指数基金/被动产品要求 TE 小（紧密跟踪）。
- 主动基金 TE 大代表偏离多（风格激进度）。
算例参考
- 主动收益 [1,2,-1,3,0]%：均值=1%；方差=((0)²+(1)²+(−2)²+(2)²+(−1)²)/5=(0+1+4+4+1)/5=2；TE=√2≈1.41%。
- 贴合基准：主动收益 [0.1,−0.1,0.2,0,−0.2]%：均值≈0、TE≈0.16%，几乎完全跟踪。
注意事项
本工具纯前端运行，输入内容不上传服务器；结果为按上述口径得到的理论估算值。实际应用受设备参数、测量条件与当地规范影响，请以设备铭牌、检测报告与现行标准为准，重大决策建议咨询专业人士。
- TE 越小越好？
- 被动产品越小越好（跟踪紧）；主动产品 TE 小则"伪主动"（收主动费却无偏离），需结合 IR 看是否物有所值。
- TE 和 IR 关系？
- IR=主动收益均值/TE。同样超额下 TE 越小 IR 越高（更稳的超额）。