由个股与市场收益率协方差与方差求 β 使用指南

输入个股与市场收益率的协方差、市场收益率方差，按 β = Cov/Var 求 Beta 系数，用于快速评估资产相对市场的系统性风险敞口。

计算公式与原理

β = Cov(r_i,r_m)/Var(r_m)

输入个股与市场收益率协方差、市场收益率方差，求 β。

使用步骤

1. 填写「协方差 Cov」。
2. 填写「市场方差 Var_m」。
3. 结果区会即时更新；可一键复制结果用于记录或汇报。

典型使用场景

• 已知个股与市场收益率的协方差、市场方差，直接求 Beta。
• 已用电子表算出协方差矩阵，只需快速换算 Beta。
• 验证回归法得出的 Beta 是否一致。

算例参考

• 协方差 0.0018、市场方差 0.0015：Beta = cov/var(市场) = 0.0018 / 0.0015 = 1.20。与回归法一致。
• 协方差 0.0009、市场方差 0.0020：Beta = 0.0009 / 0.0020 = 0.45。Beta<1 为防守型，波动小于大盘。

注意事项

本工具纯前端运行，输入内容不上传服务器；结果为按上述口径得到的理论估算值。实际应用受设备参数、测量条件与当地规范影响，请以设备铭牌、检测报告与现行标准为准，重大决策建议咨询专业人士。

cov 和 var 用什么单位？

二者均用收益率小数或百分比的平方口径，只要分子分母一致即可（同时用 % 或同时用小数）。

Beta 为负说明什么？

个股与市场反方向运动（如部分避险资产），市场跌时它涨。实际较少见，多出现在特定对冲组合。