日波动率 × √252 使用指南
输入日波动率（或日收益率标准差）与年交易日数，按年化波动率 = 日波动率 × √交易日数 折算年化波动，用于风险评估与期权定价。
计算公式与原理
σ_年 = σ_日×√252
年化波动率 = 日波动率 × √交易日数。
使用步骤
- 填写「日波动率」。
- 填写「年交易日数 (日)」。
- 结果区会即时更新；可一键复制结果用于记录或汇报。
典型使用场景
- 已知某资产在一段样本期内的周期波动率（如周波动率、月波动率），需按实际周期数折算年化。
- 跨市场比较时，各市场年交易日数不同（A股约 242、美股约 252），需显式指定期数 d。
- 回测中按 250 个交易日或按 12 个月折算，结果需与 benchmark 口径一致。
算例参考
- 日波动率 2%、按 250 交易日年化：公式 σ年 = σ周期 × √d。σ周期=2%、d=250：σ年 = 2% × √250 ≈ 2% × 15.811 ≈ 31.62%。
- 月波动率 6%、按 12 个月年化：σ年 = 6% × √12 ≈ 6% × 3.464 ≈ 20.78%。注意：月波动率需先确认是月度收益标准差。
注意事项
本工具纯前端运行，输入内容不上传服务器；结果为按上述口径得到的理论估算值。实际应用受设备参数、测量条件与当地规范影响，请以设备铭牌、检测报告与现行标准为准，重大决策建议咨询专业人士。
- d 取 250 还是 252？
- 差异极小（√250=15.811，√252=15.875，相差 0.4%）。A股常用 242–250，美股常用 252，关键是与对比基准统一，而非绝对精确。
- 周期波动率怎么来？
- 对样本期内每期收益率求标准差：σ = √(Σ(rᵢ−r̄)²/N)。本工具输入周期波动率，直接乘 √d 年化。