由經營現金流與債務償付額求保障倍數 - 免費線上會計審計工具

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Debt Service Coverage Ratio Calculator

Compute DSCR from operating cash flow and annual debt service to assess loan repayment capacity.

📐 計算公式

DSCR = OCF/債務償付額

輸入經營現金流與年度債務償付額，求 DSCR。

經營現金流 OCF (萬元)

債務償付額 (萬元)

📌 計算說明

DSCR>1 才足以覆蓋債務。
150/60 → 2.5。

📚 深度解析：由經營現金流與債務償付額求保障倍數

💡 常見使用場景

銀行貸款審批的核心指標，DSCR≥1.2~1.5 才易獲授信。
專案融資或發債時，向投資人證明還本付息能力。
企業自身監控，DSCR 下滑時提前安排再融資或縮減開支。

計算償債保障倍數

某公司年度經營現金流 600 萬元，當年本金+利息償付額 400 萬元，DSCR=600/400=1.5，即經營現金流是債務償付額的 1.5 倍，償債安全邊際尚可。

❓ 常見問題（FAQ）

DSCR 小於 1 意味著什麼？: DSCR<1 表示經營現金流不足以覆蓋當期債務本息，需動用現金儲備或再融資，長期如此將面臨違約風險。
分子為什麼用經營現金流而非淨利潤？: 經營現金流是真實可用來還債的現金，淨利潤含折舊等非付現專案且可被應計專案操縱；用現金流更穩健。

如何使用由經營現金流與債務償付額求保障倍數

按頁面提示逐項填寫或選擇所需引數。
點選「計算」或「生成」按鈕執行。
在結果區檢視輸出，可複製結果或匯出使用。

引數說明

經營現金流 OCF (萬元)
債務償付額 (萬元)

適用場景

銀行貸款審批的核心指標，DSCR≥1.2~1.5 才易獲授信。

常見問題

DSCR 小於 1 意味著什麼？: DSCR<1 表示經營現金流不足以覆蓋當期債務本息，需動用現金儲備或再融資，長期如此將面臨違約風險。
分子為什麼用經營現金流而非淨利潤？: 經營現金流是真實可用來還債的現金，淨利潤含折舊等非付現專案且可被應計專案操縱；用現金流更穩健。

📊 結果解讀

指標含義

債務償付保障倍數 DSCR = 經營淨現金流量 ÷ (利息+本金償付)。≥1 現金流可覆蓋債務；<1 缺口需外部融資；常用安全線 ≥1.2。

用途

銀行授信與償債風險評估；倍數越高償債能力越強。

注意

現金流口徑（息稅前/息稅前折舊攤銷前）影響結果；應結合行業與期限結構判斷。