由經營現金流與債務償付額求保障倍數 使用指南

債務保障倍數(DSCR)計算器，輸入經營現金流與年度債務償付額，按 DSCR=經營現金流/債務償付求償債能力，用於貸款授信評估。

計算公式與原理

DSCR = OCF/債務償付額

輸入經營現金流與年度債務償付額，求 DSCR。

使用步驟

1. 填寫「經營現金流 OCF (萬元)」。
2. 填寫「債務償付額 (萬元)」。
3. 結果區會即時更新；可一鍵複製結果用於記錄或彙報。

典型使用場景

• 銀行貸款審批的核心指標，DSCR≥1.2~1.5 才易獲授信。
• 專案融資或發債時，向投資人證明還本付息能力。
• 企業自身監控，DSCR 下滑時提前安排再融資或縮減開支。

算例參考

• 計算償債保障倍數：某公司年度經營現金流 600 萬元，當年本金+利息償付額 400 萬元，DSCR=600/400=1.5，即經營現金流是債務償付額的 1.5 倍，償債安全邊際尚可。

注意事項

本工具純前端執行，輸入內容不上傳伺服器；結果為按上述口徑得到的理論估算值。實際應用受裝置引數、測量條件與當地規範影響，請以裝置銘牌、檢測報告與現行標準為準，重大決策建議諮詢專業人士。

DSCR 小於 1 意味著什麼？

DSCR<1 表示經營現金流不足以覆蓋當期債務本息，需動用現金儲備或再融資，長期如此將面臨違約風險。

分子為什麼用經營現金流而非淨利潤？

經營現金流是真實可用來還債的現金，淨利潤含折舊等非付現專案且可被應計專案操縱；用現金流更穩健。