由兩資產權重與 β 求組合 β 使用指南

輸入兩資產權重 w₁、w₂ 與 β₁、β₂（w₁+w₂=1），求組合 β。

計算公式與原理

βp = Σ w_i·β_i

輸入兩資產權重 w₁、w₂ 與 β₁、β₂（w₁+w₂=1），求組合 β。

使用步驟

1. 填寫「權重 w₁」。
2. 填寫「β₁」。
3. 填寫「權重 w₂」。
4. 填寫「β₂」。
5. 結果區會即時更新；可一鍵複製結果用於記錄或彙報。

典型使用場景

• 由兩資產權重與 β 求組合系統性風險。
• 做風險敞口管理。
• 估算投資組合相對大盤的系統性風險暴露程度。

算例參考

• 各 50%：β 1.0 與 1.4：βp = 0.5×1.0 + 0.5×1.4 = 1.2。即組合 β 1.2，比市場波動略大。
• 資產一權重 0.6、β=1.2；資產二權重 0.4、β=0.8：βp=0.6×1.2+0.4×0.8=1.040，即大盤上漲 1% 時，組合平均波動約 1.04%。

注意事項

本工具純前端執行，輸入內容不上傳伺服器；結果為按上述口徑得到的理論估算值。實際應用受裝置引數、測量條件與當地規範影響，請以裝置銘牌、檢測報告與現行標準為準，重大決策建議諮詢專業人士。

多資產怎麼算？

同樣加權：βp = Σ wᵢβᵢ。分散低相關資產可降組合 β，降低系統性風險。

權重加起來不等於 1 該怎麼處理？

組合 β 是加權平均，權重必須先歸一化。持有現金也應計入（現金 β≈0）：例如 70% 股票 β=1.1、30% 現金，則 βp=0.7×1.1+0.3×0=0.77。