市场风险溢价

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Market Risk Premium Calculator

MRP = r_m − r_f。

📐 计算公式
MRP = r_m − r_f

MRP = r_m − r_f。

📌 计算说明
  • 风险溢价是 CAPM 核心输入。
  • 长期历史约 4%–6%。

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📚 深度解析：市场风险溢价（MRP）

💡 常见使用场景

市场预期 8%、无风险 3%
MRP = 8% − 3% = 5%。即承担市场系统性风险要求的额外补偿约 5%。
无风险下行
无风险 2%、预期 8%：MRP=6%。低利率环境溢价扩张。

❓ 常见问题（FAQ）

MRP 怎么估计？
常用历史股指超额收益均值、或调查（如 Ibbotson）、或隐含法反推，结果差异大。
MRP 是负的？
极少见（如市场长期跑输无风险利率），理论上不成立，多因估计窗口特殊。