由两资产权重与 β 求组合 β 使用指南
输入两资产权重 w₁、w₂ 与 β₁、β₂（w₁+w₂=1），求组合 β。
计算公式与原理
βp = Σ w_i·β_i
输入两资产权重 w₁、w₂ 与 β₁、β₂（w₁+w₂=1），求组合 β。
使用步骤
- 填写「权重 w₁」。
- 填写「β₁」。
- 填写「权重 w₂」。
- 填写「β₂」。
- 结果区会即时更新；可一键复制结果用于记录或汇报。
典型使用场景
- 由两资产权重与 β 求组合系统性风险。
- 做风险敞口管理。
- 估算投资组合相对大盘的系统性风险暴露程度。
算例参考
- 各 50%：β 1.0 与 1.4：βp = 0.5×1.0 + 0.5×1.4 = 1.2。即组合 β 1.2，比市场波动略大。
- 资产一权重 0.6、β=1.2；资产二权重 0.4、β=0.8：βp=0.6×1.2+0.4×0.8=1.040，即大盘上涨 1% 时，组合平均波动约 1.04%。
注意事项
本工具纯前端运行，输入内容不上传服务器；结果为按上述口径得到的理论估算值。实际应用受设备参数、测量条件与当地规范影响，请以设备铭牌、检测报告与现行标准为准，重大决策建议咨询专业人士。
- 多资产怎么算？
- 同样加权：βp = Σ wᵢβᵢ。分散低相关资产可降组合 β，降低系统性风险。
- 权重加起来不等于 1 该怎么处理？
- 组合 β 是加权平均，权重必须先归一化。持有现金也应计入（现金 β≈0）：例如 70% 股票 β=1.1、30% 现金，则 βp=0.7×1.1+0.3×0=0.77。