E(r) = r_f + β(r_m − r_f)

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Capm Return

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📐 计算公式
E(R) = Rf + β·(Rm−Rf)

输入无风险利率 r_f、β 与市场收益率 r_m，求预期收益率。

📌 计算说明
  • β 衡量系统性风险。
  • 3%+1.2×(8%−3%) → 9%。

📚 深度解析：CAPM 预期收益率

💡 常见使用场景

Rf 3%、β 1.2、溢价 5%
E(R) = 3% + 1.2×5% = 9%。即该股票要求回报约 9%。

❓ 常见问题（FAQ）

β 高好还是低好？
β 高对大盘敏感、波动大，牛市长得多吃得足；熊市跌得狠。要求回报随 β 上升。