最大回撤计算 使用指南
输入组合净值序列（每行一个数值），计算峰值到谷底的最大回撤、回撤恢复周期、年化收益与卡玛比率，并绘制回撤曲线。
功能说明
输入组合净值序列（每行一个数值），计算峰值到谷底的最大回撤、回撤恢复周期、年化收益与卡玛比率，并绘制回撤曲线。
典型使用场景
- 给定多期净值序列，计算 CAGR（复合年化增长率）与最大回撤。
- 评估策略长期复利能力与最坏亏损幅度。
- CAGR 与最大回撤联用（如 Calmar 比率）评价风险调整收益。
算例参考
- 期初 1.0、期末 2.0、5 年：CAGR = (2.0/1.0)^(1/5) − 1 = 2^0.2 − 1 ≈ 14.87%。五年净值翻倍，年化约 14.9%。
- 最大回撤：净值序列 1.0→2.0→1.4→1.8：峰 2.0、谷 1.4，最大回撤=(1.4−2.0)/2.0 = −30%。即从最高点最多亏损 30%。
注意事项
本工具纯前端运行，输入内容不上传服务器；结果为按上述口径得到的理论估算值。实际应用受设备参数、测量条件与当地规范影响，请以设备铭牌、检测报告与现行标准为准，重大决策建议咨询专业人士。
- CAGR 和算术平均收益的区别？
- CAGR 是几何平均（考虑复利），算术平均忽略波动。波动越大，算术平均越高于 CAGR。
- 最大回撤能恢复吗？
- 回撤是历史峰值到谷底的跌幅，恢复需从谷底再涨回峰值（如 −30% 后需 +42.86% 才回到原值）。