由價格峰值與谷值求最大回撤 使用指南

最大回撤計算器：輸入區間價格峰值與谷值，按 (峰值−谷值)/峰值 求最大回撤，衡量投資風險與下行幅度。

計算公式與原理

MDD = (峰值−谷值)/峰值 × 100%

輸入區間價格峰值與谷值，求最大回撤。

使用步驟

1. 填寫「峰值」。
2. 填寫「谷值」。
3. 結果區會即時更新；可一鍵複製結果用於記錄或彙報。

典型使用場景

• 淨值序列中從峰值到後續谷底的最大跌幅。
• 風險管理核心指標（比波動率更直觀反映"最壞虧多少"）。
• 與 CAGR 聯算 Calmar 比率。

算例參考

• 淨值 100 → 70：最大回撤 = (70−100)/100 = −30%。即從最高點最多虧 30%。
• 多次回撤取最大：序列 100→80→120→84：首次 −20%（100→80），二次 120→84 為 −30%，故最大回撤=−30%（取絕對值最大者）。

注意事項

本工具純前端執行，輸入內容不上傳伺服器；結果為按上述口徑得到的理論估算值。實際應用受裝置引數、測量條件與當地規範影響，請以裝置銘牌、檢測報告與現行標準為準，重大決策建議諮詢專業人士。

回撤和波動率區別？

波動率是對稱離散度；回撤只衡量下行、且是峰值到谷底的累計跌幅，更貼合"實際體驗的最壞虧損"。

最大回撤能為負嗎？

回撤本身記為負值（−30%），表示虧損；"最大"指絕對值最大。