最小方差最優對沖比例 使用指南
最小方差法 h* = ρ·σS/σF；R²=ρ² 衡量對沖效果。建議手數 = 現貨敞口×h* / 每手合約價值，再四捨五入。…
核心功能
- 套保方案設計
- 對沖手數估算
- 對沖效果評估
適用場景
- 套保方案設計
- 對沖手數估算
- 對沖效果評估
使用步驟
- 方法
- 算例（演示）
實用技巧
- 套保方案設計
- 對沖手數估算
- 對沖效果評估
常見問題
- ρ 怎麼取？
- 用歷史期現價格變動的相關係數估計；樣本期與行情結構不同結果會變，需定期更新。
- R² 低怎麼辦？
- R²<0.5 對沖效果較差，可換相關性更高的標的或疊加期權，降低基差風險。