🧮 Hedge Ratio

Hedge Ratio is available directly in your browser, with no data uploaded.

现货价格变动标准差 σS（%）

期货价格变动标准差 σF（%）

对冲比例 h* = ρ × (σS / σF) = Cov(ΔS, ΔF) / Var(ΔF)

其中 ρ 为现货与期货价格变动的相关系数

对冲效果 R² = ρ²（衡量对冲消除风险的比例）

对冲手数 = 现货价值 × h* ÷ 期货合约价值

对冲比例越接近1，现货与期货价格联动越强。交叉对冲时相关系数通常小于1，存在基差风险。

📚 深度解析：最小方差最优对冲比例

方法

最小方差法 h* = ρ·σS/σF；R²=ρ² 衡量对冲效果。建议手数 = 现货敞口×h* / 每手合约价值，再四舍五入。

算例（演示）

σS=3%、σF=3.5%、ρ=0.85 → h*=0.85×3/3.5=0.7286，R²=72.25%（良好）；现货 100 万、合约价 3800×300=114 万/手 → 建议 1 手，对冲价值约 114 万、覆盖 114%。纯计算演示、非投资建议。

⚠️ 使用说明与注意事项

📖关于「对冲比例计算器」 ▼

对冲比例计算器 - 最优对冲比例计算，期货套期保值工具，免费使用。。专业金融计算工具，采用标准财务公式，数据本地处理不泄露。