仓位计算器

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🧮 Position Size Calculator

Size a trade from account equity, risk per trade and stop distance using Kelly, fixed-fraction or risk-budget methods.

🎯 凯利公式
📐 固定比例
🛡️ 风险预算
📈 马丁格尔
📐 计算公式 / 说明
固定比例法：仓位 = 账户资金 × 可承受风险比例 / 止损幅度；凯利公式 f* = (bp − q)/b
基于资金管理模型：按可承受风险与止损幅度确定单笔仓位；凯利公式给出理论最优下注比例（实际应保守减半以应对估计误差），用于交易风险控制。

📈 仓位模拟曲线

🎯 凯利公式 (Kelly Criterion)

公式：f = (bp - q) / b

  • f = 最优仓位比例
  • b = 盈亏比（平均盈利/平均亏损）
  • p = 胜率
  • q = 败率 = 1 - p

简化版：f = p - q/b = 胜率 - 败率/盈亏比

示例：胜率55%，盈亏比2:1 → f = 0.55 - 0.45/2 = 0.325 = 32.5%

注意：实际应用中常用"半凯利"（乘以0.5），降低波动

📐 固定比例法

原理：每次买入固定比例的资金，不考虑胜率和盈亏比

  • 仓位金额 = 总资产 × 固定比例
  • 持股数量 = 仓位金额 ÷ 买入价格
  • 风险金额 = 持股数量 × (买入价 - 止损价)

优点：简单易用，适合新手

常用比例：单票5%-15%，同时持有3-10只

🛡️ 风险预算法

原理：根据单笔最大亏损比例反推仓位大小

  • 单笔最大亏损 = 总资产 × 单笔风险比例
  • 每股风险 = 买入价 - 止损价
  • 持股数量 = 单笔最大亏损 ÷ 每股风险
  • 仓位金额 = 持股数量 × 买入价

优点：风险可控，专业交易者常用

常用比例：单笔风险1%-3%

📈 马丁格尔策略

原理：亏损后加倍下注，期望一次盈利弥补之前亏损

  • 第n次仓位 = 初始仓位 × 倍数^(n-1)
  • 累计仓位 = 初始仓位 × (倍数^n - 1) / (倍数 - 1)

优点：只要不一直加仓，最终盈利可回本盈利

风险：资金可能耗尽，需谨慎使用

📊 仓位管理原则

  • 分散投资：不要把鸡蛋放在一个篮子里
  • 止损纪律：每笔交易必须设止损，严格执行
  • 分批建仓：不要一次性满仓
  • 顺势加仓：盈利时加仓，亏损时减仓
  • 现金储备：保持一定现金，应对突发情况
  • 风险匹配：仓位大小与风险承受能力匹配

🎚️ 不同风格的仓位建议

风格单票仓位持股数量单笔风险
保守型3%-5%15-20只0.5%-1%
稳健型5%-10%8-15只1%-2%
激进型10%-20%3-8只2%-5%
激进型20%+1-3只5%+

⚠️ 常见误区

  • 越跌越买：亏损加仓可能导致深度套牢
  • 满仓操作：没有容错空间
  • 频繁交易：手续费侵蚀利润
  • 不止损：小亏变大亏
  • 听消息炒股：没有自己的交易系统
  • 追涨杀跌：情绪化交易

💡 实用建议

  • 新手建议从模拟交易练习仓位管理
  • 建立自己的交易系统并严格执行
  • 记录每笔交易的理由和结果
  • 定期复盘，总结经验教训
  • 保持学习，持续优化交易系统
  • 闲钱投资，不影响生活

📜 计算历史

📚 深度解析：仓位计算器

💡 常见使用场景

  • 用凯利公式、固定比例或风险预算法测算建议仓位
  • 按止损幅度反推可开仓的数量与金额
  • 控制单笔风险占总资金的比例
示例：胜率 55%、盈亏比 2
凯利比例 f=(2×0.55-0.45)/2 = 0.325，即建议仓位约 32.5%；实务常用半凯利（约 16%）降低回撤。

❓ 常见问题（FAQ）

凯利公式怎么用？
最优比例 f=(bp-q)/b（b 为盈亏比、p 为胜率、q=1-p）；实务常用半凯利或 1/4 凯利以降低波动。
固定比例法与风险预算法有什么区别？
固定比例按总资金固定百分比开仓；风险预算法先定单笔可承受亏损，再按止损幅度反推仓位，风险更可控。
按凯利满仓操作安全吗？
不安全。凯利假设参数准确，实际胜率与盈亏比难以精确估计，满凯利回撤极大，建议只取分数凯利。
⚠️ 使用说明与注意事项

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📖关于「仓位计算器」 ▼

📝工具简介

仓位计算器是一款金融财务领域的在线工具。输入账户资金、单笔可承受风险与止损幅度，工具用凯利、固定比例或风险预算法计算建议仓位大小，辅助交易资金管理。

✨功能特点

🎯使用场景