仓位计算器 使用指南
凯利比例 f=(2×0.55-0.45)/2 = 0.325，即建议仓位约 32.5%；实务常用半凯利（约 16%）降低回撤。
核心功能
- 用凯利公式测算建议仓位比例
- 支持固定比例法与风险预算法
- 按止损幅度反推开仓数量与金额
- 三种方法可横向对照取值
适用场景
- 用凯利公式、固定比例或风险预算法测算建议仓位
- 按止损幅度反推可开仓的数量与金额
- 控制单笔风险占总资金的比例
使用步骤
- 凯利法：输入总资产、胜率、盈亏比与凯利分数
- 固定比例法：输入总资产、单票仓位比例与买入价
- 风险预算法：输入总资产、买入价与止损价、单笔风险上限
- 选择计算方法并读取建议仓位
- 对照三种方法的差异调整实际下单量
实用技巧
- 凯利最优比例 f = (bp − q) ÷ b，实务常用半凯利或 1/4 凯利以降低波动
- 风险预算法先定单笔可承受亏损，再按止损幅度反推仓位，风险更可控
- 满凯利假设胜率与盈亏比精确已知，实际难以估计，满仓回撤极大
- 仓位管理只是风控手段，不构成投资建议，请结合自身情况判断
常见问题
- 凯利公式怎么用？
- 最优比例 f=(bp-q)/b（b 为盈亏比、p 为胜率、q=1-p）；实务常用半凯利或 1/4 凯利以降低波动。
- 固定比例法与风险预算法有什么区别？
- 固定比例按总资金固定百分比开仓；风险预算法先定单笔可承受亏损，再按止损幅度反推仓位，风险更可控。
- 按凯利满仓操作安全吗？
- 不安全。凯利假设参数准确，实际胜率与盈亏比难以精确估计，满凯利回撤极大，建议只取分数凯利。