期权 Greeks（Black-Scholes） 使用指南
Black-Scholes：d1=(ln(S/K)+(r+σ²/2)T)/(σ√T)，d2=d1−σ√T；由此得 Delta/Gamma/Theta/Vega/Rho 与理论价，衡…
核心功能
- 期权定价与对冲
- 风险敞口监控
- 策略盈亏分析
适用场景
- 期权定价与对冲
- 风险敞口监控
- 策略盈亏分析
使用步骤
- 方法
- 算例（演示）
实用技巧
- 买方 Theta 通常为负，表示每过一天时间价值流失；卖方则反之，靠时间衰减获利
- 风险敞口监控
- 策略盈亏分析
常见问题
- Theta 为负代表什么？
- 买方 Theta 通常为负，表示每过一天时间价值流失；卖方则反之，靠时间衰减获利。
- Vega 高有何风险？
- Vega 高说明价格对波动率敏感，波动率下降会侵蚀买方价值；卖方需防波动率跳升。