由价格峰值与谷值求最大回撤 使用指南

最大回撤计算器：输入区间价格峰值与谷值，按 (峰值−谷值)/峰值 求最大回撤，衡量投资风险与下行幅度。

计算公式与原理

MDD = (峰值−谷值)/峰值 × 100%

输入区间价格峰值与谷值，求最大回撤。

使用步骤

1. 填写「峰值」。
2. 填写「谷值」。
3. 结果区会即时更新；可一键复制结果用于记录或汇报。

典型使用场景

• 净值序列中从峰值到后续谷底的最大跌幅。
• 风险管理核心指标（比波动率更直观反映"最坏亏多少"）。
• 与 CAGR 联算 Calmar 比率。

算例参考

• 净值 100 → 70：最大回撤 = (70−100)/100 = −30%。即从最高点最多亏 30%。
• 多次回撤取最大：序列 100→80→120→84：首次 −20%（100→80），二次 120→84 为 −30%，故最大回撤=−30%（取绝对值最大者）。

注意事项

本工具纯前端运行，输入内容不上传服务器；结果为按上述口径得到的理论估算值。实际应用受设备参数、测量条件与当地规范影响，请以设备铭牌、检测报告与现行标准为准，重大决策建议咨询专业人士。

回撤和波动率区别？

波动率是对称离散度；回撤只衡量下行、且是峰值到谷底的累计跌幅，更贴合"实际体验的最坏亏损"。

最大回撤能为负吗？

回撤本身记为负值（−30%），表示亏损；"最大"指绝对值最大。