最小方差最优对冲比例 使用指南
最小方差法 h* = ρ·σS/σF；R²=ρ² 衡量对冲效果。建议手数 = 现货敞口×h* / 每手合约价值，再四舍五入。…
核心功能
- 套保方案设计
- 对冲手数估算
- 对冲效果评估
适用场景
- 套保方案设计
- 对冲手数估算
- 对冲效果评估
使用步骤
- 方法
- 算例（演示）
实用技巧
- 套保方案设计
- 对冲手数估算
- 对冲效果评估
常见问题
- ρ 怎么取？
- 用历史期现价格变动的相关系数估计；样本期与行情结构不同结果会变，需定期更新。
- R² 低怎么办？
- R²<0.5 对冲效果较差，可换相关性更高的标的或叠加期权，降低基差风险。