資本資產定價模型 - ToolBox

← ToolBox / CAPM 期望收益

Capm Return

📐 計算公式（CAPM 資本資產定價模型）

E(r) = r_f + β·(r_m − r_f)

r_f 無風險利率，β 個股相對市場波動，r_m 市場預期收益率，(r_m − r_f) 市場風險溢價。

E(r) = r_f + β·(r_m − r_f)。

無風險利率 r_f

β 係數

市場收益率 r_m

📌 計算說明

CAPM: E(r) = r_f + β(r_m − r_f)。
β>1 波動大於市場，β<1 小於市場。

📚 深度解析：資本資產定價模型

💡 常見使用場景

在核對資本資產定價模型時先統一單位與時間口徑，再做一輪基準算例確認結果方向。
按變數敏感度複核：每次僅改變一項關鍵輸入，觀察輸出趨勢是否合理。
常見場景：Capm Return

快速複核「資本資產定價模型」

先以常見引數跑出一組標準結果，再做輸入放大/縮小複測，確認輸出曲線變化是否隨變數合理調整。

❓ 常見問題（FAQ）

資本資產定價模型結果能直接用於交付嗎？: 適用於預估與複核，正式交付仍建議寫明邊界、單位和假設條件，便於復現與追責。
結果異常或為負值怎麼辦？: 優先排查分母是否過小、單位是否混淆、是否發生了定義域外輸入。