倉位計算器 使用指南

凱利比例 f=(2×0.55-0.45)/2 = 0.325，即建議倉位約 32.5%；實務常用半凱利（約 16%）降低迴撤。

核心功能

• 用凱利公式測算建議倉位比例
• 支援固定比例法與風險預演算法
• 按止損幅度反推開倉數量與金額
• 三種方法可橫向對照取值

適用場景

• 用凱利公式、固定比例或風險預演算法測算建議倉位
• 按止損幅度反推可開倉的數量與金額
• 控制單筆風險佔總資金的比例

使用步驟

1. 凱利法：輸入總資產、勝率、盈虧比與凱利分數
2. 固定比例法：輸入總資產、單票倉位比例與買入價
3. 風險預演算法：輸入總資產、買入價與止損價、單筆風險上限
4. 選擇計算方法並讀取建議倉位
5. 對照三種方法的差異調整實際下單量

實用技巧

• 凱利最優比例 f = (bp − q) ÷ b，實務常用半凱利或 1/4 凱利以降低波動
• 風險預演算法先定單筆可承受虧損，再按止損幅度反推倉位，風險更可控
• 滿凱利假設勝率與盈虧比精確已知，實際難以估計，滿倉回撤極大
• 倉位管理只是風控手段，不構成投資建議，請結合自身情況判斷

常見問題

凱利公式怎麼用？

最優比例 f=(bp-q)/b（b 為盈虧比、p 為勝率、q=1-p）；實務常用半凱利或 1/4 凱利以降低波動。

固定比例法與風險預演算法有什麼區別？

固定比例按總資金固定百分比開倉；風險預演算法先定單筆可承受虧損，再按止損幅度反推倉位，風險更可控。

按凱利滿倉操作安全嗎？

不安全。凱利假設引數準確，實際勝率與盈虧比難以精確估計，滿凱利回撤極大，建議只取分數凱利。