资本资产定价模型 - ToolBox

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Capm Return

📐 计算公式（CAPM 资本资产定价模型）

E(r) = r_f + β·(r_m − r_f)

r_f 无风险利率，β 个股相对市场波动，r_m 市场预期收益率，(r_m − r_f) 市场风险溢价。

E(r) = r_f + β·(r_m − r_f)。

无风险利率 r_f

β 系数

市场收益率 r_m

📌 计算说明

CAPM: E(r) = r_f + β(r_m − r_f)。
β>1 波动大于市场，β<1 小于市场。

📚 深度解析：资本资产定价模型

💡 常见使用场景

在核对资本资产定价模型时先统一单位与时间口径，再做一轮基准算例确认结果方向。
按变量敏感度复核：每次仅改变一项关键输入，观察输出趋势是否合理。
常见场景：Capm Return

快速复核「资本资产定价模型」

先以常见参数跑出一组标准结果，再做输入放大/缩小复测，确认输出曲线变化是否随变量合理调整。

❓ 常见问题（FAQ）

资本资产定价模型结果能直接用于交付吗？: 适用于预估与复核，正式交付仍建议写明边界、单位和假设条件，便于复现与追责。
结果异常或为负值怎么办？: 优先排查分母是否过小、单位是否混淆、是否发生了定义域外输入。